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-세계 경제, 70~80년간 경험하지 못한 부채 위기

-무역전쟁·금리인상 '베어마켓' 촉발할 것

-한국 경제는 피해 크지 않을 것

"지난 70~80년과 비교해 가장 나쁜 상황이 닥쳐오고 있다."

세계적 투자 전문가 짐 로저스(76)가 경제 위기를 경고했다. 뇌관은 전 세계적으로 불어난 부채다. 다만 한국은 남북경협을 기회로 전 세계에서 가장 익사이팅(exciting)한 국가가 될 것으로 전망했다.

삼성증권 초청으로 방한한 로저스는 2일 서울 여의도 콘래드서울에서 '한국경제 및 대북 경제협력 전망'을 주제로 기자간담회를 갖고 "몇 년 내에 세계 경제가 최악의 상황에 빠질 것"이라고 경고했다.

◆"전 세계, 베어마켓 시작될 것"

비관적 전망의 근거는 무역전쟁이다. 역사적으로 무역전쟁은 승자가 나온 적이 없을 뿐더러 금리인상과 맞물려 전 세계 증시가 베어마켓(bear market·주가가 하락하는 약세장)에 들어설 수 있다는 전망을 내놨다.

짐 로저스는 "도널드 트럼프는 상황이 어려워질 수록 더 강한 무역전쟁이 해결책이라고 생각할 수 있다"며 "트럼프는 역사를 잘 모르는 것 같다"고 강하게 비판했다. 이어 그는 "역사적으로 무역전쟁은 그 누구에게도 도움된 적이 없었다"며 "과거에도 정치인들이 우리를 실망시켜왔기 때문에 이번에도 많이 걱정된다"며 우려했다.

그는 몇 년 이내 경제위기가 닥쳐올 수 있다고 경고했다. 이른바 '금융위기 10년 주기설'이다. 특히 이번에 닥칠 위기는 70~80년 간 겪어온 상황보다 더 심각할 것으로 봤다. 전 세계 부채가 최고 수준에 도달했기 때문이다.

짐 로저스는 "부채로 위기를 겪었던 2008년보다 현재 부채가 더 많은 상황이다"면서 "많은 나라가 금리 인상으로 어려움을 겪을 것"이라고 말했다. 아울러 그는 "미국 연방준비제도(Fed)에서 미국은 경제적 어려움이 없을 것이라고 말했는데 그 말을 믿어도 된다"면서도 "나는 이제까지 살면서 가장 어려운 시기가 올 것으로 분명히 보고 있다"고 비관론을 역설했다.

하지만 한국의 경제는 북한의 경제 개방으로 영향을 덜 받을 것으로 봤다. 오히려 향후 10~20년 간 한국은 전 세계에서 가장 투자가 활발한 국가가 될 것으로 전망했다.

짐 로저스는 "개방 후 중국에서 일어난 변화들이 한반도에서 일어날 전망이고 한국이 가장 큰 수혜를 입을 것"이라고 말했다. 특히 "북한이 80년 간 폐쇄된 상태였던 만큼 전 세계 사람들이 북한을 보고싶을 것"이라며 관광산업이 가장 먼저 수혜를 볼 것으로 전망했다.

하지만 짐 로저스는 "아직 확실한 수혜 기업을 찾지 못했다"며 "관심을 갖고 여러가지를 지켜보고 있다"고 전했다.

◆ "잘 아는 분야에 투자하라"

하락장 속에서도 분명 투자의 기회는 있다. 또 변동성이 큰 장 속에서는 자산분배 전략이 가장 주효하다. 이에 대해 그는 달러화보다는 농수산물, 중국 투자를 유망하게 봤다. 하지만 본인이 잘 모른다면 '투자는 금물'이라고 말했다.

짐 로저스는 "요즘 달러를 안전자산으로 보는데 그건 아니라고 생각한다"면서 "상당히 오랜기간 농산물 시장이 좋지 않았던 만큼 러시아 농산물 시장을 긍정적으로 본다"고 말했다. 농업분야는 아직 경쟁이 치열하지 않는 산업이기 때문이다.

아울러 그는 중국 정부가 자국의 환경오염을 해결하기 위해 많은 비용을 들이고 있는 만큼 관련 중국 기업에 투자하는 것도 좋을 것으로 봤다. 하지만 "모르면 투자하면 안 된다"며 "투자는 인터넷에서 본 내용으로 하는 게 아니다. 자산배분 전략은 본인 스스로 결정해야 한다"고 강조했다.